8 (495) 544-5444

ЦБ РФ снижает ключевую ставку

ЦБ РФ снижает ключевую ставку

ЦБ РФ снижает ключевую ставкуДекабрь 2014 года потряс Россию экономическими событиями: речь идёт не только о курсе рубля, который потерпел фиаско на валютном рынке и достиг отметки 80 руб. за доллар и 100 руб. за евро, но и о мерах ЦБ РФ по укреплению российской валюты. Изначально Банк России не принимал никакого участия в спекулятивной игре на валютном рынке, не поддерживал курс рубля за счёт золотых резервов страны. Но в середине декабря, когда ситуация уже просто требовала непосредственных действий регулятора, ЦБ РФ принял решение и поднял ключевую ставку сразу на 6,5 пункта. Такое поведение незамедлительно повлияло на стоимость российской валюты, рубль вернул свои позиции хотя бы до 60 руб. за доллар и 74 руб. за евро. Тем не менее, повышение ключевой ставки негативно сказалось на кредитной политике всех коммерческих банков в стране, и они уже не первый день просят регулятор начать постепенное снижение величины ставки.

Не стоит путать ключевую ставку со ставкой рефинансирования.

Под ставкой рефинансирования в России понимается величина процентов в годовом исчислении, которые подлежат уплате ЦБ РФ за те кредитные средства, которые он предоставил кредитным организациям. С самого своего появления в банковской системе и экономике России ставка рефинансирования играет важную роль, выступая в качестве индикатора денежно-кредитной политики в стране. Помимо того, что ставка рефинансирования является ставкой по кредиту ЦБ РФ «овернайт», она ещё и выполняет функции расчёта пеней, штрафов, а также в целях налогообложения в стране. Ставка рефинансирования в России действует с 1992 года, и в 90-е года она даже была равна ставкам, по которым выдавали кредиты ломбарды и прочие кредитные организации.

Для чего же сейчас нужна ставка рефинансирования в России?

По большому счёту, к ней просо привязаны многие нормативно-правовые акты, а потому отказаться вовсе от данной величины невозможно. Например, НДФЛ с доходов, полученных по рублёвым вкладам, рассчитывается как 13% с разницы между ставкой дохода, которую даёт банк, и ставкой рефинансирования, увеличенной на 5 пунктов. На основе ставки рефинансирования также исчисляется величина пени и при просрочке лицом уплаты налога или сбора (неважно, на каком уровне – федеральном, региональном или местном). Пения устанавливаются в отношении 1/300 от ставки рефинансирования, действующей на данный момент времени. Также величина ставки рефинансирования может быть использована в том случае, если в договоре займа отсутствуют сведения о процентах. С сентября 2012 года ставка рефинансирования равна 8,25% и на сегодняшний день не менялась.

А вот под ключевой ставкой в России принято понимать величину процента, по которой ЦБ РФ предоставляет именно кредиты коммерческим банкам, при этом сроком на одну неделю. Также именно по такой ставке Банк России принимает депозиты от этих же банков и также сроком на неделю. Именно ключевая ставка ЦБ РФ в настоящее время играет главную роль в формировании процентов по банковским кредитам – чем она выше, тем под больший процент коммерческие банки вынуждены выдавать кредиты населению. Ключевая ставка имеет большое влияние и на уровень инфляции в стране, а также на стоимость фондирования банковских организаций. Таким образом, именно ключевая ставка на сегодняшний день – это экономический и финансовый инструмент в стране, благодаря которому осуществляется денежно-кредитная политика в России. Целью введения ключевой ставки в 2013 году были переход к инфляционному стратегированию в стране, а также контролированию и снижению уровня инфляции, чтобы была возможность повысить инвестиции.

Динамика величины ключевой ставки представлена ниже:

Динамика ключевой ставки в России

Знаковым событием в истории ключевой ставки России стало её резкое повышение 16 декабря 2014 года до 17%. Такое поведение Банк России мотивировал тем, что в стране установилась экономическая неопределённость, на неё воздействуют внешние условия, а на валютном рынке процветает спекуляция. Регулятор намерен держать установленный уровень ключевой ставки в течение первого полугодия 2015 года, т.к. это будет способствовать сдерживанию роста инфляции, а также позволит сохранить стабильность в стране. В планах ЦБ РФ в январе 2016 года привязать к ключевой ставке ставку рефинансирования РФ, в результате их величины станут равными. Но даже сейчас уже можно представить, как возрастут даже те же пени и штрафы, если ставка рефинансирования достигнет отметки хотя бы в 15%.

На сегодняшний день в адрес Банка России приходят письма с просьбами о поэтапном снижении ключевой ставки хотя бы до 15%, а затем уже до прежнего уровня в 10,5% годовых. Такие просьбы поступают от ассоциаций коммерческих банков России, ведь после повышения ключевой ставки до 17% кредитные продукты для населения и организаций в несколько раз возросли в цене. Банки стали испытывать острый дефицит ликвидности, граждане также не торопятся хранить свои деньги на депозитах. Снижение ключевой ставки вновь сделает более доступными ипотечные кредиты, потребительские займы, а также кредитование для юридических лиц.

Похожие статьи: Стоит ли искать выгодные проценты в банках?

Комментарии

Добавить комментарий

Отправить
Столичная Финансовая Корпорация © 2004–2017
8 (495) 544-5444
info@sfc-am.ru
Москва, ул. Б. Ордынка, д. 40, стр. 4, подъезд 3, БЦ "Легион-1"
Лицензия ЦБ РФ
№ 077-13354-001000