ЦБ РФ повышает ключевую ставку

16 декабря 2014 года ЦБ РФ объявил о повышении ключевой ставки на несколько пунктов. До этого дня она была равна 10,5%, а с 16 декабря повысилась до 17%. Под ключевой ставкой ЦБ РФ понимается процентная ставка, по которой Банк России выдаёт кредиты иным коммерческим банкам сроком на семь дней. По этой же ставке ЦБ РФ принимает деньги на депозиты также сроком на одну неделю. Таким образом, ключевая ставка ЦБ РФ играет большую роль в формировании процентных ставок по банковским кредитным продуктам, а также оказывает непосредственное влияние на уровень инфляции в стране. Именно ключевая ставка выступает в виде основного экономического и финансового инструмента, помогающая регулятору осуществлять в России денежно-кредитную политику. С момента введения ключевой ставки ЦБ РФ, её величина менялась не раз.

Динамику ключевой ставки можно представить в виде диаграммы:

Зачем же ЦБ РФ так стремительно повышает ключевую ставку?

Такое поведение обусловлено падением курса рубля и растущей инфляцией. За счёт повышения ключевой ставки ЦБ РФ пытается привести к удорожанию национальной валюты, снизить уровень инфляции. Ведь величина ключевой ставки в 17% говорит о том, что коммерческие банки теперь будут получать кредиты по высоким процентам, в итоге им придётся повышать ставки по займам для населения. Сами же кредитные организации уже не раз призывали регулятор снизить ключевую ставку, чтобы сделать кредиты более доступными и дешёвыми – таким образом, они уверены, что удастся поднять инвестиционную активность в стране. Но у Банка России своё мнение на этот счёт – если снизить ключевую ставку, то произойдёт скачок инфляции, курс рубля упадёт ещё больше. Проблема экономики России не в дорогих кредитных продуктах, а именно в дефиците рабочей силы, в высокой конкуренции, в низкой производительности труда, в недостатке эффективных инвестиционных проектов. Следовательно, нужно не ключевую ставку понижать, а решать вышеперечисленные проблемы.

Резким повышением ключевой ставки ЦБ РФ до 17% обязаны падающему курсу рубля – это один из способов борьбы с девальвационными рисками, с инфляцией, которая в преддверии нового года набирает невиданные обороты. Именно повышением ставки ЦБ РФ намерен добиться укрепления российской валюты, чтоб он хоть частично вернул свои позиции по отношению к евро и доллару. Но большинство экспертов уверены, что повышение ключевой ставки не отразится каким либо заметным образом на курсе рубля. С её помощью можно поддержать курс национальной валюты, но лишь в тех государствах, где существует высокая роль притока портфельных инвестиций, где можно говорить о высокой ликвидности, о развитом финансовом рынке. Всё это не Россия – достаточно взглянуть на статистику платёжного баланса нашей страны, чтобы сделать выводы, что о портфельных инвестициях не идёт и речи, рынок развивается слабо, следовательно, повышение ключевой ставки вряд ли отразится на курсе рубля, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Дать какие либо прогнозы курсу рубля сложно – нестабильная геополитическая обстановка, большое число введённых санкций, растущая инфляция. Эти факторы вряд ли благоприятны для национальной валюты, плюс доверие граждан к ней было серьёзно подорвано.

Но есть и позитивные моменты в том, что ключевая ставка выросла на 6,5 пунктов.

Величина ставок по депозитам также должна значительно увеличиться – в противном случае, люди просто не будут доверять банкам свои деньги, ведь инфляция всё съест. Но, по мнению многих аналитиков, ставки по депозитам будут расти медленнее, чем по кредитам: рост кредитных ставок будет зафиксирован в ближайшие два-три месяца, а вот депозиты возрастут не ранее, чем через полгода. Учитывая долю ЦБ РФ в коммерческих банках, рост процентных ставок неизбежен. Потому тем людям, что в ближайшие дни хотели оформить кредит, следует поторопиться, а вот с долгосрочными депозитами стоит подождать – предложения банков будут интересными, скорее всего после нового года. Многие эксперты также не перестают рассуждать, в какой валюте лучше всего хранить сбережения – в рублях, долларах или евро. У каждого своё мнение, но тем не менее, всё в итоге зависит от индивидуального подхода вкладчика, от его целей, стратегии. Покупать сегодня доллары – очень уж дорого и рискованно, ведь уже через неделю его курс может упасть на несколько рублей и таким и остаться, тогда у инвестора образуется курсовой убыток. В более выгодном положении находятся вкладчики, которые полгода назад купили доллары и положили их на депозит – их прибыль очевидна, даже не подлежит критике. Но кто мог знать, что рубль упадёт настолько низко.

Не смотря на всё это, граждане по-прежнему получают все свои доходы в рублях, а потому ориентироваться на валюту довольно сложно – брать кредиты в иностранной валюте совершенно невыгодно и очень рискованно, открывать депозиты в долларах и то и дело свободные средства конвертировать в валюту – ещё более неразумно. Потому тем лицам, у кого есть валютные сбережения, рекомендуют их не трогать, а вот новые вклады открывать всё же в рублях. Когда деньги распределены в разные валюты, больше вероятность уберечь их от инфляции, избежать валютных рисков, получить более высокую прибыль от сбережений.

Похожие статьи: Какие банки лишат (лишены) лицензии в 2014 году?