Инвестиции в ПИФы – насколько это выгодно

Паевой инвестиционный фонд представляет собой имущественный комплекс, который создаётся без образования юридического лица и основывается на доверительном управлении всем имуществом, принадлежащим фонду. Управление активами осуществляет специальная управляющая компания, целью которой является именно увеличение стоимости вверенного имущества фонда. ПИФ формируется из вложений инвесторов, которые называются пайщики. Каждому пайщику принадлежит количество паёв, которое подтверждается соответствующими документами. Все ПИФы создаются с одной лишь целью – извлечение прибыли за счёт объединённых в фонд активов инвесторов, и последующее распределение полученной прибыли между пайщиками. Прибыль распределяется в пропорциях с принадлежащими каждому инвестору паями. Сам инвестиционный пай представляет собой именную ценную бумагу, которая удостоверяет право её владельца (пайщика) на определённую часть имущества ПИФа. У каждого пая есть свои правила погашения или выкупа, которые устанавливаются самим фондом. Поэтому инвестиционный пай удостоверяет долю инвестора во всём имуществе ПИФа, а также его право получать часть прибыли фонда в соответствии с размером пая. У всех пайщиков существует одинаковый набор прав и обязанностей, ПИФе также привлекает стороннюю независимую организацию, которая ведёт реестр владельцев паёв.

ПИФам приписывают много преимуществ, одно из которых – минимальный размер первоначальных инвестиционных вложений.

Инвесторов привлекает отсутствие необходимости самостоятельно управлять деньгами, а также наличие строгого контроля за фондами со стороны государства. Гибкая система налогообложения ПИФов позволяет пайщикам не переживать за уплату налога на прибыль или НДФЛ – такая обязанность возникает только при продаже пая, но не при получении прибыли от деятельности фонда. Продать пай не составляет труда, т.к. чаще всего они обладают высокой ликвидностью и повышенным спросом на них.

Но помимо указанных достоинств, у ПИФов есть и ряд недостатков:

• повышенные риски по сравнению с инвестированием средств в другие, более стабильные и надёжные финансовые инструменты;
• наличие расходов: за управление активами, на содержание самого фонда, за хранение паёв и т.д. ПИФы распределяют расходы между пайщиками, и платить придётся даже в том случае, если фонд несёт убытки;
• жёсткий контроль со стороны государства ограничивает управляющих имуществом фонда компаний при покупке тех или иных акций или облигаций – в этом смысле у частного инвестора куда больше прав и возможностей, нежели у пайщика;
• ПИФ не может гарантировать определённый уровень доходности от инвестиций – такая норма содержится в законодательстве, регулирующем деятельность ПИФов. Фонды могут предоставить потенциальным инвесторам отчёт о работе в предыдущие периоды, показать, какую прибыль удалось получить. Но дать гарантированную ставку дохода в 17-20 % ни один ПИФ просто не имеет права.

Итак, стоит ли вкладывать деньги в ПИФ, учитывая все приведённые преимущества и недостатки фонда?

Прежде чем заниматься инвестированием, необходимо определиться, какие цели при этом преследуются – желание накопить деньги на покупку какой-либо вещи, образование, поездку, либо действительно серьёзные вложения – недвижимость, автомобиль, свой бизнес. Имея цель, достигнуть её будет уже не так сложно. Мало кто их инвесторов занимается вложением средств ради интереса или азарта, чаще всего инвестиционные процессы имеют свои конкретные направления и цели. Инвестиции можно рассматривать не только как рискованное мероприятие, но и способ построить своё собственное благосостояние, добиться желаемого. ПИФы являются способом коллективного инвестирования, которое насчитывает более чем столетнюю историю существования. ПИФы объединяют активы нескольких людей ради достижения общей цели – получения прибыли, и чем больше она будет, тем лучше для всех участников. В России ПИФы функционируют на финансовом рынке более 15 лет, за которые фонды переживали много взлётов и падений. Учитывая спрос населения на паи, многие мошенники пользуются этим и создают лже ПИФы – финансовые пирамиды. Под видом фонда они предлагают колоссальную доходность по вложенным инвестициям, а люди, не затрудняясь даже проверить информацию о компании и тем более проанализировать их деятельность, несут свои деньги в погоне за прибылью. В итоге, собрав необходимое количество средств населения, мошенники просто растворяются. Не смотря на жёсткий контроль со стороны государства, органам власти не всегда удаётся отследить деятельность каждого ПИФа, и к тому времени, когда нарушения станут очевидными, для пайщиков может быть уже слишком поздно.

Если начинающий инвестор решил вложить деньги в ПИФ, то ему также следует задуматься и о сроках инвестирования. Ещё несколько лет назад инвестиции в фонды носили краткосрочный характер – люди покупали пай, а по истечению трёх месяцев продавали его, получив при этом определённую прибыль. Сейчас же учитывая замедляющийся рост финансового рынка, инвестиции в ПИФы стали носить более долгосрочный характер, и покупать пай менее чем на один год вовсе не имеет смысла. При этом следует помнить, что никто не может гарантировать доход по паю, нередко из-за изменений в экономике страны фонды несут убытки. Поэтому проще и более надёжнее разместить деньги в управляющей компании, которая может гарантировать доходность по вкладам до 20% в год, при этом вклады физических лиц застрахованы в страховой компании в полном объёме.

Похожие статьи: ПИФы против вкладов в доверительное управление